MPF退休計算器怎樣估算退休儲備？輸入欄位、假設與結果判讀
積金局的「退休策劃計算機」把三組資料放在一起估算：你現時與將來的強積金供款、強積金以外的儲蓄投資，以及你退休後每月生活開支。計算結果分兩部分看：一是65歲時可累積多少強積金權益，二是這筆錢連同其他儲蓄能否應付你預期的退休生活開支。以下按官方頁面列出的欄位、預設假設與注意事項整理成核對清單，方便你自己輸入前先確認資料，再逐項比對結果。
一、計算機的三個輸入區塊
官方頁面把輸入分成「你是（僱員／自僱人士）與年齡」、「你的強積金」與「強積金以外的退休儲蓄」及「退休生活所需金額」幾部分。整理成表格如下，數值一律以港元、以「今日值」或每月金額為單位，輸入前先統一單位可避免算錯。
| 區塊 | 欄位 | 單位／注意 |
|---|---|---|
| 身份與年齡 | 僱員或自僱人士、現時年齡 | 退休年齡固定為65歲，計算年期＝65減現時年齡 |
| 有關入息 | 月薪、年終花紅（如有）、預期每年加薪幅度 | 花紅會計入最後一個月的有關入息 |
| 自願性供款 | 你及僱主的每月自願性供款、每月特別自願性供款／可扣稅自願性供款 | 自願性供款按「每月有關入息百分比」計；特別自願性供款按定額計，不設上限 |
| 強積金現況 | 現有強積金結餘、預期每年投資回報率（扣除費用後）、預期通脹率 | 回報率要填「已扣費」淨值，不是基金牌面上的總回報 |
| 其他退休儲蓄 | 現有退休儲蓄、退休前每月儲蓄及投資金額、其每年回報率 | 與強積金分開計算，不會自動互相抵消 |
| 退休生活 | 預期每月退休生活開支（以今日值計）、預期壽命、退休後投資回報率 | 開支要包括衣、食、住、行及醫療；壽命決定要供養多少年 |
二、計算機內建的假設，會直接影響結果
官方頁面明列以下假設。這些不是你可以自由改動的選項，但必須知道它們存在，否則容易把估算當成「我的實際情況」：
- 退休年齡為65歲。
- 僱主及僱員各按有關入息的5%供款，即合共10%；自僱人士按有關入息的5%供款。
- 強制性供款按現行法定最低及最高有關入息水平（每月HK$7,100及HK$30,000）計算；這兩個水平按過去十年年率化綜合消費物價指數所得的通脹率，每四年自動調整一次。
- 年終花紅（如有）計入最後一個月的有關入息。
- 你輸入的預期每年強積金投資回報率，是扣除所有費用及收費後的淨回報率。
- 自願性供款按每月有關入息的百分比支付，不設供款上限，全數歸屬於供款人；特別自願性供款按定額支付。
- 各類供款均按月支付，並持續供款至65歲。
- 現有強積金結餘全數歸屬於用戶。
- 估算期內沒有以強積金抵銷長期服務金／遣散費、沒有被拖欠供款、沒有間斷受僱、沒有提早提取累算權益。
換句話說，計算機給出的是一個「假設你一直受僱、一直供款、回報如你所填」的情境，而不是替你預測未來。若你打算中途轉職、創業、離港或提早提取，結果只可作參考起點。
三、結果怎樣讀，才算讀得有用
官方頁面說明計算結果只是「根據你所輸入的個人資料與數據」得出的相應數字，並在免責聲明中指出：估算結果不代表或保證退休時實際取得的累算權益，實際款額取決於供款額、供款年期、實際投資回報、費用及收費和其他個人及外在因素。因此判讀時建議分三層：
- 先看強積金部分的累算權益估算：這部分主要由月薪、加薪幅度、供款比例與回報率驅動。若你的月薪已超過每月HK$30,000，強制性供款部分已封頂（雙方各每月HK$1,500），再加薪也不會增加強制供款，只有自願性供款會繼續推高結果。
- 再看「退休生活所需金額」與可用資產的差額：這才是你要行動的數字。差額為負代表預計不足，需要調整的是儲蓄金額、退休開支預期或退休年齡以外的生活安排，而不是回報率假設。
- 最後做敏感度比較：把同一個情境的回報率上下各改一至兩個百分點、通脹率改動少許，再重算一次。若差距很大，說明你的計劃對回報假設非常敏感，宜用較保守的假設做預算。
四、輸入前的自查清單
以下項目逐項確認後再輸入，可減少因單位或口徑不一致造成的誤差：
- ☐ 已在強積金受託人提供的年結單或網上帳戶核對「現有結餘」，並記下查閱日期。
- ☐ 回報率填的是扣除管理費、行政費等費用後的淨回報，不是個別基金宣傳單張的總回報。
- ☐ 月薪與花紅按同一個「有關入息」定義填寫，不要把非入息項目（例如報銷）計入。
- ☐ 自願性供款與可扣稅自願性供款分開填：前者以百分比表示，後者以每月定額表示。
- ☐ 退休生活開支以今日值填寫，並已包含醫療與居住部分，不是只計日常飲食交通。
- ☐ 預期壽命填得保守一些，避免低估需要供養的年期。
- ☐ 知道自己沒有計入未來的自願醫保、年金保費等其他退休後支出，必要時另表補充。
五、可扣稅自願性供款在預算中的位置
可扣稅自願性供款（TVC）是唯一具稅務優惠的自願性供款，可在薪俸稅或個人入息課稅中扣除；由2019/20課稅年度起，TVC與合資格延期年金保費的扣稅上限合計為每年HK$60,000，而TVC款項須保存至65歲才可提取（法例指定情況除外）。在計算機裡，它屬於「特別自願性供款及／或可扣稅自願性供款」一欄，會同時推高退休儲備估算；但計算機不會替你計算可省多少稅，稅務效果須另行按你當年的應課稅入息與稅務局規則評估。作出供款前，宜先確認現金流能否支持長期鎖定至65歲。
六、計算機能做與不能做的事
| 可以 | 不可以 |
|---|---|
| 按你輸入的假設，估算65歲時的強積金累算權益及其他儲蓄總額 | 保證或預測你退休時的實際金額 |
| 比較不同回報率、通脹率、退休開支下的情境差異 | 替你選擇基金、安排投資組合或給予個人化投資建議 |
| 顯示強制性供款在法定上下限下的估算方式 | 處理間斷受僱、拖欠供款、抵銷長期服務金／遣散費等實際情況 |
| 作為設定儲蓄目標與檢視進度的參考 | 計算稅務扣除額、稅款或替代稅務局評稅 |
常見問題
計算機的退休年齡可以改嗎？
不可以。官方頁面的內建假設為退休年齡65歲，所有供款亦假設持續至65歲，因此年期由你輸入的現時年齡決定，而非另行設定。
為甚麼我加薪後，估算結果沒有明顯上升？
因為強制性供款受法定最高有關入息水平限制。現行最高水平為每月HK$30,000，雙方每月強制供款各為HK$1,500；超過此水平的部分不會增加強制性供款，只有自願性供款或額外儲蓄才會推高結果。
回報率應該填幾多？
計算機要求填「扣除費用後」的淨回報率，但實際數字取決於你選取的基金與市場表現，並非固定值。較穩妥的做法是用偏保守的假設做基準情境，再用較樂觀假設做對照，而不是只採用一個好看的數字。
計算結果與我強積金年結單的預測不同，正常嗎？
正常。兩者的假設（回報率、加薪幅度、供款年期、費用）通常不同，官方亦說明由於假設不同，此計算機的結果或會與其他類似計算機有所差異。比較時應先核對假設是否一致。
資料來源
- 強制性公積金計劃管理局｜退休策劃計算機（頁面假設、輸入欄位及免責聲明）｜查閱日期2026-11-13｜https://www.mpfa.org.hk/calculator/calculator
- 強制性公積金計劃管理局｜可扣稅自願性供款（扣稅上限及提取規定）｜查閱日期2026-11-13｜https://www.mpfa.org.hk/
本文僅供一般資訊參考，不構成投資或財務建議，亦不代替稅務局評稅或持牌人士意見。投資涉及風險，計算結果受假設影響，請以積金局及相關受託人公布為準。